业绩高效增长下，元保已出现信任缺口？,元保保险

随着315消费者权益保护日临近，互联网保险平台“元保”也正站在一个微妙的十字路口。

去年4月份，元保才在美国纳斯达克挂牌上市，其目前的发展阶段也备深受关注。目前，这家公司在展现强劲增长韧性的同时，却也在经历着互联网保险行业普遍要面临的效率与合规平衡考验。

PART 01

成绩可谓亮眼

目前，元保还未发布2025年度的全年财务报表，但在已公布的2025年第3季度的财报中，元保保持了较为良好的营收及利润增长势头。

 2025年第三季度，元保的总收入达到11.58亿元，同比增长33.6%，净利润为3.7亿元，同比增长51.3%。在整个保险行业增长“承压”的背景下，元保这份成绩单可谓亮眼。而且截止到2025年9月末，元保的现金储备为37.5亿元，同比增长82.3%。这份数据，也印证了公司通过AI技术赋能运营和产品创新所带来的增长韧性。

在技术方面，元保构建的AI驱动全周期服务引擎，截止到2024年末时，该引擎已经搭建了大约4700个互联网模型以及4900个用户数据标签，覆盖从用户获取到售后服务的全流程，为元保筑起一条坚实的技术护城河。

在理赔服务方面，2026年1月份公司发布的理赔年报显示，其已通过产品创新，将医疗险最快结案时效缩短到3.4钟。此外，在花旗发布的首次覆盖元保的研究报告中，已经将元保定义为中国健康保险赛道上的行业领导者，可见其市场地位和技术优势，正在被全球知名机构所认可。

PART 02

业绩增长背后的痛点

元保业绩高效增长的背后，其核心痛点同样也不容忽视。

（图源：黑猫投诉平台）

一方面，在黑猫投诉平台上，涉及元保的累计1200余条投诉中，内容主要集中在“莫名扣费”、“不知情投保”、“理赔沟通”等方面。

有用户投诉其在浏览短视频/小程序的过程中，被平台以“首月一元”、“免费领取”等广告诱导，在未明确告知真实保费、未显著提示自动续费，以及未完整展示保险条款的情况下，被“默认勾选投保”并产生“不知情扣费”。

此类的现象，虽然可能是因个别第三方合作渠道的违规操作而导致，但元保在渠道管理和用户授权验证等机制上是否尽到了应有的义务和责任呢？

另一方面，在后端的理赔问题上，尽管元保宣称其ai理赔系统能实现最快“3.7钟到账”，但用户的大量投诉，也指向了一个无法忽视的问题，那就是在小额或标准化的理赔方面，元保确实做到了高效理赔。可是，一旦涉及到复杂案情或非标准体用户时，那么其理赔流程还能会这么简单高效吗？客服反应慢、进度查询困难、需提交的材料清单冗长且不透明等等，都是用户比较关注且希望尽快解决的问题。

用户关心的问题，绕不开投保后的理赔环节，如果投保后的服务体验出现“卡顿”，极易让部分用户感觉到被“套路”，甚至对整个品牌造成信任危机。

但我们需要说明的是，相关的投诉案例，是整个互联网保险行业普遍面临的问题。根据“经济日报”去年年底的报道称，上海市消保委员会联合复旦大学曾在2025年5月份，针对市场主流互联网保险产品展开了一项测评，结果显示主流互联网保险产品在销售环节仍存在产品名称歧义、信息披露不充足、人工客服缺位等问题。部分产品存在“复杂条款被弱化、关键风险被淡化”的现象。

对此，中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉表示，此类的现象并非个例，而是互联网保险在快速扩张过程中显现出来的结构性矛盾。

值得注意的是，当前部分涉及到元保投诉案例中的问题已得到解决，部分用户在被“连续扣费”后，经过与元保平台的沟通，相关的保费已得到全额退还。这也说明了公司正在完善用户维权方面的响应机制，而非面对投诉视而不见。

PART 03

如何在规模、效率、合规之间找到平衡？

对于元保来说，为了维持高速增长，可能需要依赖海量的流量合作渠道。而为了控制成本，也必须要通过自动化技术来提升效率。但这两者叠加在一起，就极易导致对终端用户的权益保障出现疏忽。

无论是第三方合作方违规，还是系统授权环节缺陷，任何一个环节出现问题，都有可能引发用户大量投诉。一旦此类投诉被舆论放大，特别是在315这样的敏感节点，那么公司的声誉就极易受到严重冲击。

就目前而言，互联网保险行业正在进入一个“去粗求精”的新阶段。根据《中国互联网保险发展报告（2024）》显示，我国的互联网保险保费规模，从2013年至2023年间，年均复合增长率已超过30%，但在未来5年年均增速预计只会稳定在15%~20%之间。这也说明了，行业增速已经趋于理性，所以在此等背景下，保险产品的设计及企业的服务能力，也将成为决定企业能否长期竞争的核心因素。

监管方面，在此前原银保监会出台的《互联网保险业务监督办法》中，就明确要求“不得采取默认勾选、强制搭售”等方式剥夺消费者自主选择权利。这意味着，合规经营早已成为互联网保险平台可持续发展的前提条件。

将目光拉回元保平台，可以见到的是，在2026年2月份，公司在成立6周年之际发布的品牌视频中，明确强调了以科技推动保险普惠，将聚焦“普”（扩大覆盖人群）与“惠”（提升性价比）的双核策略。同时，公司还计划在2026年推进海外业务拓展与技术深化，这一系列的举措，可能将成为元保未来的增长点。

结语：

回顾元保的发展历程，它证明了技术可以大幅提升业务效率。在保险行业普遍承压的现状下，元保还能实现高效增长，也意味着公司已经建立起规模化的盈利模式。再加上花旗等知名机构的研究报告首次覆盖元保，一定程度上也体现了市场对其认可程度。

当然，对于整个行业来说，合规是展业的前提，但互联网保险由于其专业性和长期性，对用户信任的要求更高，因此效率与用户体验的平衡也是一道必答题。如何在保持增长的同时，还能确保整个服务流程透明可控，让用户完全理解产品、信任服务，这不仅是元保，而是整个行业都需要直面的命题。

值得肯定的是，元保已经意识到了相关的问题，并持续在产品创新和服务优化等环节投入。而随着监管完善和企业自身的成长，相信包括元保在内的部分互联网保险企业，最终都能够跨越周期，实现为用户创造真正的价值。